最終更新日 2012/11/28
　平均残存期間
ここでは定時償還銘柄の残高を考慮した償還までの平均残存期間
ポートフォリオの平均残存期間とは別

ある基準日時点からのN回の定時償還のある銘柄の平均残存期間

　
　平均残存期間 ＝ （ 基準日時点の額面 × 基準日から1回目償還日までの期間 ）
　＋（ 1回目償還後の額面　×　1回目償還日から2回目償還日までの期間 ）
　＋・・・＋（ N-1回目償還後の額面　×　N-1回目償還日からN回目償還日までの期間 ）
基準日時点の額面
  • 平均残存期間は小数切捨て
  • 各期間は実日数（片端）
  • 利回り、アモチアキュムの計算時の残存期間に使用することで
    平均残存期間を考慮した利回り、アモチアキュムを求めることになる
　計算例

　定時償還銘柄の基準日2012/3/31時点の平均残存期間を求める

　2012/03/31時点の残高は60,000,000で
　今後の償還予定は以下の場合
　償還日：2012/9/30　　償還額：15,000,000 　　償還後額面：45,000,000
　償還日：2013/3/31　　償還額：15,000,000 　　償還後額面：30,000,000
　償還日：2013/9/30　　償還額：15,000,000 　　償還後額面：15,000,000
　償還日：2014/3/31　　償還額：15,000,000 　　償還後額面：0

　各期間を計算すると以下
　基準日2012/3/31～償還日2012/9/30は183日
　償還日2012/9/30～償還日2013/3/31は182日
　償還日2013/3/31～償還日2013/9/30は183日
　償還日2013/9/30～償還日2014/3/31は182日

　
　平均残存期間 ＝ （60,000,000 × 183）＋（45,000,000 × 182）＋（30,000,000 × 183）＋（15,000,000 × 182）
60,000,000
　　　　　　　　　＝　456日　（少数切捨て）